Отличное дополнение к лучшей книге о трейдинге Э.Лефевра "Воспоминания биржевого спекулянта. В отличие от беллетризированной версии жизни Джесси Ливермора, в "Жизни и смерти" Ричарда Смиттена воссоздана реальная история самого известного трейдера 20-го века, на изучение которой он истратил два года, встречаясь со всеми окружавшего его при жизни людьми.
Книга состоит из двух умело соприкасающихся сюжетных линий: работа и семья. Профессиональные успехи Джей Эла неплохо донёс до нас и Лефевр, хотя он и ни разу не бывал в здании биржи.В этой книге лучше раскрыты технические моменты сделок, синхронизированы с важными историческими датами.
Смиттен, опираясь на беседы с близкими Ливермору людьми, показывает как тернист был его путь к успеху, начиная с побега из родительского дома. Несмотря на неудачи, Ливермор добивается своего, но в ответ наживает врагов на всю жизнь. Сведя пол-Америки с ума своими сделками, он получает поток личных угроз, от разорившихся при падении рынка людей. Представьте как он всё это переживает, учитывая то, что имеет прирождённую склонность к депрессиям. Это и есть Великая Депрессия, и он её часть.
Кстати, успехов на фондовой бирже Ливермор добился далеко не с первого раза. Начальный капитал он нажил обыгрывая псевдоброкерские конторы (кухни по-нашему), в которые его в итоге перестали пускать. Вот как он описывает свои первые неудачи на бирже:
"Во-первых, когда я покупаю или продаю акцию в такой конторе, я делаю это с ленты. Когда я делаю то же самое в Вашей фирме, то пока мой заказ дойдет до биржи, он уже давно быльем порос. Если я покупаю, скажем, по цене 105, а заказ выполняется на уровне 107 или 108, я теряю положительную маржу и почти проигрываю игру. В брокерской конторе, если я покупаю прямо с ленты, я немедленно получаю 105. То же самое справедливо, когда я продаю короткие позиции, особенно по активным фишкам, когда идет большое количество торгов. В брокерской фирме я размещаю заказ на продажу по, скажем, 110, а он выполняется по 108.
"единственным способом получения настоящего образования на рынке является вложение денег, отслеживание своих операций и изучение собственных ошибок!"
Вторая часть книги больше раскрывает его образ жизни и тяжёлые отношения с семьёй. Любимые жёны, ужасные дети, любовь, ненависть, месть и бриллианты-это настоящий мексиканский сериал с загадочным сценарием. Не буду пересказывать, намекну лишь, что автору удалось развенчать миф о том, что застрелился Ливермор из-за неудач на бирже. Всё намного сложней. Удачи!!! Скачать Ричард Смиттен "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" в FB2.
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
Каждый профессиональный трейдер должен понимать разницу между разумным риском и бездумной жаждой денег, которая затмевает желание мыслить рационально. В жизни биржевика случаются как взлёты и падения – из проигрышей мы извлекаем уроке, а победы делают нас увереннее в себе. Мы представляем вашему вниманию историю успеха одного их самых интересных трейдеров столетия – встречайте, Джесси Ливермор!
В четырнадцать лет он сбежал из дома, имея всего пять долларов в кармане, а в 15 лет уже имел заработную плату в 1000 раз превышающую его начальный капитал. Также стоит упомянуть тот факт, что мистер Ливермор известен тем, что на протяжении своей жизни целых четыре раза зарабатывал огромное состояние размеров в миллионы долларов и проигрывал его полностью.
Самыми грандиозными «притоками денег» талантливого трейдера можно считать тот случай, когда он заработал целых три миллиона в 1907 году (в момент краха биржи) и 100 миллионов во время биржевого коллапса 1929 года. Возможно, история была бы намного лучше, если бы Джесси Ливермор смог сохранить этот капитал, но чему не быть, того не миновать.
Кстати, если вы желаете осознать объёмы заработка этого трейдера, то 1 доллар вначале 20-го века приравнивался к сотне долларов 21 века. Жаль, что этот гигант биржевой мысли не дожил до момента своей естественной смерти, а решил покончить жизнь самоубийством. В то время он был женат на женщине по имени Гэрриет, и всё её предыдущие мужья тоже убивали себя. Однако не будем забегать вперёд и начнём историю великого трейдера с самого начала.
Джесси Ливермор – он мог быть простым фермером
Джесси Ливермор родился в Америке, на территории штата Массачусетс в 1877 году. Отец будущего миллиардера хотел, чтобы его сын пошёл по его стопам и посвятил свою жизнь работе с землёй. Однако его мама была убеждена, что её сын рождён для более великих дел. Она чувствовала нутром, что Джесси может добиться много в своей жизни хотя бы потому, что у него были экстраординарные способности. Например, в школе Ливермор младший прошёл трёхлетний курс математики всего за 12 месяцев.
В 14 лет Джесси Ливермор понял, что пора менять что-то в жизни и бежал из дома, взяв у матери 5 долларов. Он не окончил школу, но это его не остановило. Мальчик сел на ближайший дилижанс и отправился в Бостон, где быстро нашёл себе работу. Он занимался приёмкой котировок по телеграфу из Нью-Йорка и писал все данные мелом на доске. На протяжении всего рабочего дня он только и делал, что записывал огромное количество цифр. Позже он начал замечать, что все эти данные имеют определённую последовательность. По этой причине юноша начал вести собственные запаси в дневник и анализировать причины появления той или иной цифры. Вряд ли для вас теперь станет удивлением тот факт, что спустя некоторое время Джесси Ливермор решил сделать свою первую ставку на фондовой бирже.
В этот первый раз госпожа удача была к нему благосклонна, и он заработал целых 3 доллара. После своего первого выигрыша он не остановился и начал анализировать свои записи на постоянной основе. Юноша совершал сделки через различные букмекерские конторы. Такие компании не занимались покупкам и или продажами акций и просто принимали ставки на котировки. Молодой игрок достиг настолько высокого уровня, что мог очень легко прогнозировать цены на многие позиции. Напомним, что тогда Джесси понятия не имел о фундаментальном анализе и даже не знал, какой бизнес ведёт та или иная компания.
Джесси Ливермор – ставки в букмекерских конторах
Во время обеденного перерыва Джесси Ливермор бегал в букмекерскую контору и делал ставку. Будущий профессионал делал небольшой взнос в размере одного доллара. Если цена на акцию повышалась на один доллар, то он получал свой выигрыш. Если цена на позицию падала, то весь депозит сгорал. Несмотря на риски, Джесси начал прилично зарабатывать и постепенно его заметили в кругах опытных игроков, как о молодом даровании. Однако для Ливермора это было не очень хорошо, потому что букмекерские конторы терпели убытки из-за него.
После очередного крупного выигрыша владельцы таких контор просто перестали пускать Джесси на порог, так как знали, что он, скорее всего, заберёт их деньги. В скором времени все букмекеры знали, что Джесси умеет выигрывать деньги и парень лишился дохода. Однако у него уже был «небольшой» начальный капитал в размере 2000 тысяч долларов. Он принял решение поехать в Большое Яблоко, покорять красивый город Нью-Йорк.
Однако в городе больших возможностей Джесси поначалу испытывал проблемы. Дела пошли не так гладко, как представлял себе молодой спекулянт. Многие брокерские компании оформляли сделки с некоторой задержкой, и в этом было их главное отличие от букмекеров. Новые правила сводили на нет стратегию краткосрочных ставок, и Ливермору было очень сложно торговать. Его способность предугадывания изменения цены в ту или иную сторону помогала ему в Бостоне, но пока он открывал сделку в Нью-Йорке, показатели графика уже успевали поменяться.
Несмотря на первые трудности, Ливермору удалось увеличить размер капитала на 50 тысяч долларов. Однако ему «снесло крышу» и он очень быстро всё проиграл и даже набрал займов. Однако молодой спекулянт не сильно горевал по этому поводу и воспринял это как очередной урок.
Джесси Ливермор – первый жизненный урок
Так как Джесси Ливермор проиграл все свои деньги, он принял решение ещё раз посетить Бостон в надежде на то, что местные владельцы букмекерских контор забыли о нём. За короткий срок игрок-трейдер заработал немного денег и наращивал капитал до тех пор, пока снова не был выставлен за дверь. После возвращения в Большое Яблоко, он принял решение изменить стиль спекуляции. Теперь в приоритете стояло сохранение финансовых средств. Он входил в сделку частями, в то время как позиции наращивались в случае движения стоимости в выгодном направлении. Позже Джесси говорил, что тогда большинство его решений принималось под действием интуиции.
В 1906 году Ливермору таки удалось получить первую крупную сумму денег за удачную сделку. Он сумел заработать несколько сотен тысяч долларов. После этого он начал более серьёзно относиться к анализу и применял как технический, так и фундаментальный тип исследований рынка. Стратегия краткосрочных сделок уже не приносила такой прибыли – реальная торговля на бирже не позволяла осуществлять сделки достаточно быстро.
Всё чаще случались ситуации, когда Джесси Ливермор играл ва-банк, вкладывая все свои средства в одну сделку. В 1907 году он открыл короткую позицию на все средства, и случилось нечто грандиозное. В один момент он стал богаче на целых 3 миллиона долларов! На самом деле он мог заработать гораздо больше хотя бы потому, что весь рынок оказался в руках удачливого трейдера.
Чиновники обратились к нему с просьбой перестать торговать, иначе на фондовом рынке произойдёт коллапс. Джесси согласился и закрыл свои позиции. Сейчас уже сложно сказать, почему он так сделал. Может быть, он был истинным патриотом или боялся уничтожить биржу, которая приносила ему доход. После этого случая все стали обвинять Ливермора в падении цен на акции и на его почту регулярно приходили письма с угрозами.
Джесси Ливермор – личная жизнь миллионера
Если финансовая жизнь трейдера была радужной и безоблачной, то его личная «карьера» не была такая красивая и безупречная. Джесси Ливермор состоял в браке три раза и первый раз он надел кольцо в 1900 году, взяв в жёны Нэтти Джордан. Они были счастливы и жили «душа в душу», пока в 1901 году Ливермор не разорился. Жена не была морально и материально готова к таким трудностям и не пожелала закладывать свои дорогостоящие украшения. Именно это и стало причиной развивающейся неприязни, что в конечном итоге привело к разрыву.
Второй брак Джесси заключил в возрасте 40 лет, и его женой стала красивая актриса Дороти. Их брак был официально зарегистрирован в 1918 году, и связано это было с затянувшимся процессом с первой женой. Как и в первом случае, сначала всё было хорошо и у семейной пары родилось два сына. Однако после этого их чувства стали ослабевать и Ливермор начал изменять жене с другими женщинами.
Дороти стала злоупотреблять алкоголем. Вскоре нашла себе другого мужчину и переехала к нему. В 1932 году состоялся очередной развод, а сыновья стали жить с матерью. В 1933 году Джесси Ливермор женился в третий раз на Гарриет Метц Нобль. Что касается его новой жены, то она уже была замужем в четвёртый раз, и каждый её брак заканчивался самоубийством мужа.
Джесси Ливермор – взлёт и падение
А сейчас мы предлагаем вернуться к финансовой стороне жизни великого трейдера. Начиная с 1907 года и заканчивая 1929 годом, Ливермор умудрился два раза потерять весь свой капитал. Но после каждой колоссальной потери он возвращался на рынок и снова входил в игру. Во времена Великой депрессии, которая произошла в 1929 году, он стал самым влиятельным трейдером на фондовом рынке. Размер состояния Джесси достигал нескольких сотен тысяч долларов. За двадцать с лишним лет он успел приобрести несколько домов, дорогих машин и яхт. Также он регулярно баловал свих жён украшениями на несколько миллионов долларов.
Однако украшения он покупал не только ради любви к своим жёнам. Это было что-то вроде страховки хотя бы потому, что драгоценности редко падают в цене. Когда случалась очередная финансовая неурядица, Джесси Ливермор сдавал все украшения в ломбард и возвращался на рынок, что «отбить» свой проигрыш. Отметим, что он уже не работал в торговом зале биржи. Свой рабочий день он проводил в роскошном офисе на Манхэттене. На него также работали 6 юношей, которые мелом на доске писали показатели котировок.
Пик карьеры одного из величайших трейдеров пришёлся на 1929 год, когда Джесси предугадал движение рынка. Он знал, что скоро произойдёт сильное падение цены и начал продавать позиции. Когда случилась Великая депрессия, Ливермор был во всеоружии – он заранее готовился к осуществлению крупной сделки на продажу. Для этого ему пришлось воспользоваться услугами более сотни брокеров. Когда все потеряли деньги, Джесси заработал около 100 миллионов долларов. Конечно же, все начали обвинять Ливермора в том, что именно он стал причиной обрушения.
Джесси Ливермор – конец великого трейдера
Однако уже через год он опять решил рискнуть всеми деньгами, но на этот раз фортуна отвернулась от него. Это был последний раз, когда один из самых влиятельных трейдеров потерпел поражение. Он пытался вернуться в игру, но не успел. Дело было в том, что в последние годы своей жизни он был подвержен сильной депрессии и не смог нормально работать. Концом его жизни стал выстрел в отеле, где Джесси Ливермор покончил с собой.
Однако его книги и цитаты до сих пор помогают молодым трейдерам сделать карьеру и заработать состояние. Как бы то ни было, он был великим спекулянтом. Рынок был в его власти, и государственные деятели приходили к нему с просьбами умерить свой пыл.
Имея 14 лет от роду и пять долларов в кармане, бежал из дома. В 15 лет начал зарабатывать $1000.
Помимо всего прочего, Джесси Ливермор известен тем, что за свою жизнь сумел четыре раза заработать и потерять целые состояния, исчисляющиеся миллионами долларов.
Наиболее нашумевшие прибыли великого трейдера: 3 миллиона (во время краха 1907 года) и 100 миллионов (во время краха 1929 года). Позже все эти деньги были потеряны. Для того чтобы читатель более ясно представлял размеры доходов Ливермора, стоит сказать, что один доллар США времен 1913 года равен примерно 100 долларам США 2010 года.
Джесси Ливермор покончил жизнь самоубийством. На то время он был женат на некой Гэрриет. Примечательно, что предыдущие ее четыре замужества закончились одинаково – самоубийством супруга.
Детство и юность Джесси Ливермора. Первые шаги на пути к успеху
Родился Джесси Ливермор в штате Массачусетс, США, в 1877 году. Его родители были фермерами. Отец будущего великого трейдера хотел чтобы его сын, как и он сам, работал на поле. Мать же не желала ему такой судьбы. Она понимала, что Джесси может добиться куда большего в жизни и для этого были серьезные предпосылки. В детстве, Ливермор-младший осилил трехлетний курс математики всего за один год.
Поэтому, в 14 лет, имея в кармане 5 долларов, которые ему дала мать, он бежал из дома, так и не окончив школу. На дилижансе он добрался до Бостона, где и устроился на работу. В его обязанности входило принимать котировки по телеграфу из Нью-Йорка и наносить их мелом на доску.
В течении своего рабочего дня, Джесси приходилось записывать тысячи цифр. Вскоре он заметил, что значения котировок меняются не хаотично, а с некоторой закономерностью. Тогда Ливермор начал вести собственные записи и анализировать их в свободное от работы время. Вскоре, Джесси решился сделать первую ставку на фондовом рынке. Она оказалось удачной и он заработал 3 доллара.
Постоянно анализируя свои записи и совершая сделки через различные букмекерские конторы (компании, через которые он торговал, нельзя было назвать брокерами, так как они принимали ставки на изменения цены, сами акции при этом не покупались), Джесси Ливермор достиг такого мастерства, что мог с легкостью прогнозировать краткосрочные изменения цены на акции. При этом он понятия не имел, чем занимается компания, ценные бумаги которой он покупает, или продает.
Поначалу, во время перерывов на своей работе, Джесси Ливермор бегал в соседние конторы делать ставки. Но вскоре он совсем забросил работу, так как она ему приносила меньше денег, нежели его выигрыши.
Стоит более подробно остановиться на букмекерских конторах, через которые торговал наш великий трейдер. Для того чтобы сделать ставку в такой компании, нужно было внести небольшой стартовый капитал, как правило, 1 доллар за акцию. Если цена изменялась на один доллар в выбранном направлении, капитал удваивался, если на 1$ в противоположном направлении – терялся весь депозит.
Так вот торгуя через букмекеров, у Джесси Ливермора получалось очень хорошо зарабатывать. Тем самым, он начинал приобретать известность, что было уже не очень хорошо, особенно если учесть, что выигрыш Ливермора, это проигрыш букмекерской конторы.
Вследствие этого, букмекеры начали выставлять Джесси за двери, так как они не хотели терять деньги. Вскоре, в Бостоне не осталось ни одного заведения, где Ливермора не узнавали бы. Удачливому юноше, в возрасте 20 лет ничего не оставалось делать, как покинуть Бостон и уехать покорять Нью-Йорк. На то время у него в кармане было 2000$.
Первый миллион Джесси Ливермора
Но в большом городе у Джесси Ливермора дела пошли не так гладко, как он рассчитывал. Оказалось, что в брокерских компаниях, в отличие от букмекеров, сделки оформляются с задержкой и далеко не по текущей цене. В таких условиях, с применением своей краткосрочной стратегии, Ливермору было очень сложно торговать. Он по-прежнему отлично предугадывал следующее изменение цены, но пока ему открывали сделку, то ситуация уже успевала поменяться.
В итоге, ему все-таки удалось увеличить свой капитал до 50 000 долларов. Но обладал он им не долго, очень быстро спустил все и даже залез в долги. По-поводу своей первой неудачи, величайший спекулянт не очень расстроился. Он воспринял это как неприятный урок.
Так как денег на торговлю через брокеров у него не было, то Джесси решил съездить в свой родной город, в котором букмекеры уже подзабыли о нем и о его подвигах. В результате, за довольно непродолжительное время Ливермор снова сколотил небольшой капитал, торгуя через конторы, снова был выставлен за двери из всех заведений и вернулся в Нью-Йорк.
Вернувшись во второй раз на биржу, он кардинально изменил стиль торговли. Теперь главная роль отводилась сохранению капитала. Вход в сделку осуществлялся частями. Позиции наращивались в случае движения цены в нужном направлении. Стоит сказать, и сам Ливермор в этом признавался, часть его сделок была заключена, руководствуясь интуицией.
В 1906 году, Джесси удалось провести свою первую крупную сделку, на которой он заработал сотни тысяч долларов. Помимо применяемого им ранее технического анализа, теперь Ливермор стал уделять внимание и фундаментальным факторам. Краткосрочная стратегия торговли не оправдала себя, в случае с реальной торговлей на бирже, поэтому была сделана ставка на следование за трендом.
Иногда, руководствуясь здравым смыслом или интуицией, сейчас уже сложно сказать, Джесси Ливермор мог торговать на все свои средства. Именно так он и поступил в 1907 году. Он открыл короткую позицию на все свои средства. На этот раз результаты превзошли все ожидания. Великий трейдер заработал 3 миллиона долларов. Прибыль могла бы быть куда больше, весь рынок был в руках у Ливермора. Высшие чиновники просили его прекратить продавать, иначе он уничтожит фондовый рынок. Ливермор пошел на уступки и закрыл все свои позиции. Сложно сказать зачем он это сделал: из чувства патриотизма, или может он боялся уничтожить фондовый рынок, который его кормил.
После этого случая, буквально в каждом ощутимом падении цен обвиняли Ливермора. Он получал много писем и телефонных звонков с угрозами его жизни.
Личная жизнь великого трейдера
В личной жизни у великого спекулянта не было таких же успехов как на финансовых рынках. Джесси Ливермор был трижды женат. Первый брак состоялся в 1900 году. Он женился на Нэтти Джордан. Поначалу все было замечательно, но счастье длилось не долго. В 1901 году великий трейдер разорился. Жена не была готова к лишениям и не хотела закладывать свои драгоценности. В отношениях супружеской пары появилась трещина и, в конце концов, они расстались, хотя официально еще довольно длительное время оставались в браке.
В возрасте 40 лет, Джесси Ливермор решил жениться во второй раз. Его избранницей стала красавица-актриса Дороти. В связи с затянувшимся процессом развода с Нэтти Джордан, брак состоялся только в 1918 году. У молодоженов складывалось все как нельзя лучше. У Дороти и Джесси появилось двое сыновей. Но со временем, Ливермор начал изменять своей жене. Она в свою очередь пристрастилась к выпивке, чрезмерной трате денег, и, в конце концов, завела себе любовника и переехала с ним в свой родной город. Пара развелась в 1932 году. Опека над сыновьями досталась Дороти.
Спустя год, Ливермор женился снова. Его новой спутницей стала 38-летняя Гарриет Метц Нобль. На ее счету было уже четыре замужества, каждое из которых заканчивалось одинаково – самоубийством супруга.
Сделка на 100 миллионов долларов
В период с 1907 и по 1929 год, Джесси Ливермор умудрялся дважды терять свое состояние. Но он каждый раз возвращался на рынок, возмещая все убытки с лихвой.
К Великой депрессии 1929 года Ливермор подошел в статусе самого влиятельного трейдера. Его состояние оценивалось сотнями миллионов долларов. Он обладал несколькими роскошными домами по всей Америке, дорогими автомобилями, огромными яхтами. Своим женам покупал украшения на несколько миллионов долларов. Впрочем, насчет драгоценностей у него были свои соображения. Это было своего рода страховкой. Во время крахов, когда он разорялся в пух и прах, Джесси всегда закладывал драгоценности в ломбард, дабы собрать денег и вернутся на рынок.
Джесси Ливермор больше не работал в торговом зале фондовой биржи. У него был свой, шикарный офис на Манхэттене, в котором работало шесть юношей. В их обязанности входило наносить мелом на доску котировки, что поступали с биржи.
Пик карьеры Джесси Ливермора пришелся на 1929 год. Он задолго предвидел сильное падение цены и еще до начала краха начал понемногу продавать. Когда грянула буря, у Ливермора была крупная сделка на продажу, которую он собирал на протяжении нескольких месяцев, прибегая к услугам нескольких сотен брокеров. На этом падении Ливермор заработал 100 миллионов долларов. Естественно, все кому не лень, снова обвиняли Джесси в крушении.
Крах величайшего спекулянта Джесси Ливермора
После столь головокружительного взлета, после сделки на 100 миллионов долларов, в начале 30-х годов Джесси Ливермор в очередной раз рискнул на все свои средства. Только на этот раз удача была не на его стороне, и он потерял все свое состояние. Это был последний крах великого трейдера, после которого он уже не смог вернутся на рынок в качестве фаворита, хоть попытки и предпринимались на протяжении нескольких лет.
В конце концов, Джесси Ливермор, на протяжении всей своей жизни склонный к сильным депрессиям, застрелился в номере отеля.
Правила Джесси Ливермора
- Торгуйте только в направлении тренда. Покупки - исключительно на бычьем рынке, продажи – на медвежьем.
- Не открывайте сделку, если нет ясных торговых возможностей.
- В торговли используйте основные разворотные точки.
- Прежде чем входить в рынок, дождитесь подтверждения.
- Давайте прибылям расти. Закрывайте сделки, которые уходят в минус. Хорошие сделки, как правило, сразу же показывают прибыль.
- Обязательно устанавливайте стоп лосс, причем определять его величину нужно еще до входа в рынок.
- Выходите из сделки, если тренд ослабевает или заканчивается. Выходите всегда, когда перспектива дальнейшей прибыли становится неопределенной.
- На каждом из рынков торгуйте лидирующими инструментами. Используйте в торговле самые сильные акции на бычьем рынке и самые слабые на медвежьем.
- Позвольте цене определять ваши действия.
- Никогда не усредняйте проигрышные сделки.
- Не ждите, когда брокер принудительно закроет ваши сделки. Самостоятельно и своевременно выходите из убыточных позиций.
- Большую часть времени рынок движется в канале. Для того чтобы произошла смена направления, должна быть очень веская причина.
- В базисных точках, рынок либо меняет свое направление (разворотная точка), либо подтверждает свое долгосрочное движение (точка продолжения).
- Базисные точки всегда сопровождаются увеличением объемов торговли.
- Паттерн «однодневный поворот» возникает когда самая высокая точка дня выше максимума предыдущего дня, но при этом рынок закрывается ниже минимума предыдущего дня. При этом объем торгов текущего дня выше, чем предыдущего. Этот паттерн может являться базисной точкой и указывает на возможный разворот тренда.
- Хорошими получаются входы в рынок, когда цена пробила канал и все остальные факторы свидетельствуют в вашу пользу.
- Не допускайте потерь более 10%.
- Прежде чем купить весь пакет акций, делайте пробы. Приобретайте частями по 20% от планируемого объема пакета. Если цена начинает двигаться в вашем направлении, покупайте еще 20%, потом еще 20%. И только после того, как вы можете быть уверенными, что цена движется в том направлении что вам нужно, еще 40%.
- Время от времени, переводите средства с торгового счета в реальные деньги. Всегда храните запас в наличных деньгах.
Джесси Ливермор является легендарным трейдером, который смог добиться колоссальных успехов в трейдинге.
Родился он в 1877 году, прославился он за счет того, что ему удалось сколотить многомиллионное состояние. До 14 лет мальчик жил вместе со своими родителями на ферме, потом он решил, что не хочет жить так дальше. Джесси начинал торги с 5 долларов, а уже через год он вышел на заработок в 1000 долларов.
Мальчик в 14-летнем возрасте переехал жить в Бостон. Он устроился в брокерскую контору, которая в то время больше напоминала букмекерскую. Клиенты компании не вели торги, а просто делали ставки на то, куда двинется стоимость акций.
В обязанности Джесси входил прием котировок по телефону и их запись на доске. Мальчик увлекся своей работой, наблюдая за тем, как кто-то зарабатывает на этом неплохие деньги. Наблюдая за котировками, 14-летний подросток начал составлять прогнозы и записывать их в свою тетрадь, чтобы в будущем проверить, сбылись ли они. В это время один знакомый Джесси заявил, что точно знает о скором росте одной акции. Джесси также в своем прогнозе предположил рост данной акции. В результате Ливермор решил рискнуть и создал свой первый ордер небольшого размера, который принес ему прибыль в размере 3 долларов. После этого Ливермор уже не мог остановиться и всерьез занялся трейдингом.
Совершая небольшие сделки, Ливермор начал получать прибыль, которая превышала его заработную плату. Мальчик принимает решение уволиться и посвятить себя торговле. Подросток совершал настолько успешные сделки, что через некоторое время его знали во всех брокерских конторах и просто отказывались брать у него ставки, так как чаще всего он выигрывал.
В 20-летнем возрасте мальчик принимает решение переехать в Нью-Йорк, в то время он успел накопить 3000 долларов. Хочу отметить, что в то время это была неплохая денежная сумма.
Первая неудача Ливермора
В Нью-Йорке торговля велась уже по другому принципу, здесь уже нужно было продавать и покупать акции. Условия торговли были не идеальными и котировки приходили с большим запаздыванием, к тому же, и на исполнение приказов уходило гораздо больше времени. Задержки часто вызывали то, что приказ исполнялся уже после того, как возможность заработать иссякла. Ливермор не терял надежды, в результате чего ему удалось увеличить свой капитал до 50 000 долларов. Но после этого Джесси ждала черная полоса, в результате чего он полностью слил все свои накопления. Для того чтобы вернуться в трейдинг, парень был вынужден взять деньги в долг.
Данное событие заставило его переосмыслить свои действия. Он вернулся в Бостон и опять начал делать ставки на стоимость тех или иных акций. В этом городе ему опять удалось накопить денежные средства, с которыми можно было опять вернуться в Нью-Йорк. Он опять едет в Нью-Йорк, и уже эта попытка оказывается успешной. Теперь уже Джесси открывает сделки аккуратно и небольшого размера, только когда прибыль начинает расти, он наращивает объемы сделки. Такая стратегия быстро приносит прибыль, и Ливермор становится известным трейдером на Нью-Йоркской бирже.
В 1906 году Джесси совершил сделку размером несколько сотен тысяч американских долларов, которая стала самой крупной его сделкой. Ордера Ливермора начинают влиять на котировки акций, а его любимым приемом становится игра на понижение. Несмотря на то, что Ливермор вел аккуратный трейдинг, когда он не сомневался в исходе сделки, он заливал в ордер по максимуму. Так в 2007 году он совершил сделку, которая принесла ему первый миллион прибыли.
Великий медведь
В 1907 году Америку охватил ужас по поводу разгоревшегося кризиса, но насколько серьезным он будет, никто не предполагал. Ливермор в это время ставит на понижение акций все свои сбережения. Объем сделки был очень большим, что вызвало быстрое падение цен акций, и даже сама биржа попросила Ливермора умерить свой аппетит, чтобы не загубить все известные американские компании, по которым трейдер увеличивал объемы на продажу, увеличивая тем самым панику среди инвесторов.
Джесси получил тогда прозвище «Великий медведь». Кстати Ливермор пошел навстречу бирже и закрыл свои сделки на продажу. Тем не менее, до 1940 года все существенные падения акций были вызваны Джесси Ливермором.
Были у Джесси и черные полосы, во время которых ему удавалось несколько раз обнулить свой депозит. На пике популярности Джесси приобретает самые дорогие дома в Америке, открывает свой офис, в котором кроме него работает еще 7 человек.
В 1929 году в Америке разразился очередной кризис, который привел к зарождению Великой депрессии. В это время Ливермор опять начал продавать, что принесло ему дохода выше 100 млн. долларов. Его действия обанкротили многие компании, в результате чего его начали обвинять в крахе американской экономики.
Крах Ливермора
Джесси Ливермор в 30-хх годах умудрился проиграть все свое состояние, после чего он так и не смог восстановиться. В течение 9 лет Джесси пытался вернуть свои сбережения, но все попытки оказались безуспешными.
Ливермор публикует несколько книг, в которых он делится с трейдерами тем, как нужно вести торговлю акциями. Бытует мнение, что таким образом он пытался вернуться в рынок. Но книги Джесси не стали пользоваться популярностью и многие прозвали его труды «воспоминаниями неудачника». Стресс сделал свое дело, в 1940 году в 63-летнем возрасте Ливермор сводит счеты с жизнью, выстрелив себе в голову из охотничьего ружья.
Д. Ливермор создал собственные правила для работы на рынке, среди которых особого внимания заслуживают следующие:
- Торговать следует лишь в направлении тенденции, а открывать ордера в момент коррекции цены.
- Если на рынке присутствует неопределенность, от создания ордеров лучше всего отказаться.
- Перед тем, как создать ордер, необходимо получить подтверждение того, что полученный вами сигнал является достоверным.
- Удачная сделка обычно сразу приносит доход. Если в течение длительного времени ордер приносит убыток, его следует закрыть, не дожидаясь, пока цена достигнет Stop-Loss.
Ливермора назвали лудоманом. Отчасти правда, но если и лудоман, то мега масштаба. Говорят, что он застрелился из-за очередного разорения - но он до этого несколько раз разорялся вообще в ноль.
Возьмем личную жизнь. А вот тут целый сериал. Первая жена Нетти Джордан в трудный момент отказалась продавать подаренные Ливермором драгоценности и свалила в туман, правда появилась снова, едва его дела улучшились, получила содержание, причем долго не хотела давать развод. Чтобы понимать масштаб содержимого шкатулки обратимся к биографии известного вора Артура Бэрри:
В доме известного биржевого спекулянта Джесси Ливермора Бэрри неосторожно разбудил хозяина и его супругу. Но и тут выдержка не подвела вора. Накинув на жену Ливермора халат и поднеся к ее сигарете зажигалку, он вежливо поздоровался с хозяевами и сообщил, что телефонный кабель перерезан, а поднимать шум не следует, иначе их ждут неприятные последствия. Затем Артур Бэрри выгреб драгоценное содержимое туалетного столика стоимостью около $ 100 000 и уже хотел было удалиться. Но в последний момент вор великодушно оставил кольцо, подаренное Ливермором супруге и из-за этого имевшее для нее самую большую ценность.
Стоимость тех 100000 долларов мы уже себе представляем.
Вторая жена Дороти пристрастилась к алкоголю и даже потом, после их развода, будучи пьяной, выстрелила в их сына. Третья жена Гарриет была до этого дважды замужем, один муж покончил с собой). Предсмертную записку он адресовал именно ей.
Когда Пол вошел, он увидел полностью одетую Гарриет, которая быстро ходила по квартире. У двери стояло три бумажных пакета. Они доверху были набиты деньгами, пачками денег в банковской упаковке.
Она увидела, как он вошел. «Здравствуй, Пол», - сказала она, прервав свое движение. В руках у нее были пачки денег.
«Здравствуйте», - сказал он.
«Пол, подойди и присядь на тахту». Он сделал, что она просила. «В школе тебе сказали про отца?»
«Слушай, Пол. Я только что говорила со своим другом, юристом, он сказал мне, что полицейские часто расследуют самоубийства так же, как они расследуют убийства. Они уже приходили, офицер в форме и в полицейской машине, проверить, в порядке ли я. Боюсь, они вернутся сюда и устроят обыск, а я не могу объяснить некоторых вещей. Твой отец слишком много денег хранил дома. Поэтому я сегодня вечером уеду. Кроме того, я очень расстроена, а мне нужно попытаться сохранить способность рассуждать трезво. Я должна трезво мыслить. Понимаешь?»
«Конечно».
«Хорошо, я тороплюсь. Они могут приехать в любой момент. Я буду недалеко, в гостинице. Но если они приедут, ты скажешь полиции, что я уехала к подруге, хорошо? Я позову Фрэнка, чтобы он с тобой посидел, он приедет после того, как отвезет меня в гостиницу».
«Со мной все в порядке. Фрэнк мне не нужен».
«Уверен?»
«Что ж, хорошо. Мне пора».
Пол ждал, в то время как она подошла к сейфу в гостиной. Он наблюдал, как она одним движением руки сгребла из сейфа все свои драгоценности и сунула их в бумажный пакет для покупок. Она исчезла в спальне. Он слышал, как она открывала и закрывала створки бюро, сваливая драгоценности в свой последний пакет. Она вышла оттуда с пакетом, наполовину заполненным драгоценностями, сверху она запихнула в него свитер.
«Слушай, Пол, я взяла эти пакеты, потому что никто даже не заподозрит, что в них», - сказала она.
- «Я обо всем позабочусь утром».
Пол проводил ее до дверей, ожидая пока она наденет пальто. Она схватила остальные пакеты с деньгами и ушла. Он наблюдал, как она садится в частный лифт и спускается вниз к ждущему ее шоферу.
Позднее он оценил, что она унесла около3 миллионов долларов наличными и, по крайней мере, 1 миллион драгоценностями - наследство мальчика. Об этом больше не говорилось ни слова. Пол провел ночь один в 12-комнатной квартире.
На следующее утро, 29 ноября, когда Пол проснулся около 10 часов утра, Гарриет уже вернулась домой.
Через час, вернувшись в свою квартиру на Парк Авеню, Гарриет заговорила с Полом. «На, Пол, возьми». Она вручила ему купюру в 20 долларов. Он сидел, ошарашенный. «Звонила твоя мать из Бруклина, она хочет, чтобы ты приехал ее навестить. Она хочет, чтобы ты побыл с ней. Думаю, это неплохая мысль, Пол».
«Хорошо», - сказал он.
«Отлично. Тогда решено. Фрэнк ждет тебя внизу, он тебя отвезет».
Она проводила его до двери и попрощалась. Он поехал прямиком к своей матери, Дороти, которая ждала его дома в Бруклине. Ее не пригласили на похороны, точно также как и всех остальных. Он молча бросился в открытые объятья матери. Они вместе разрыдались. Это были первые слезы, которые он пролил.
1 февраля 1941 года имущество Ливермора было распределено; в «Нью-Йорк Таймс» было опубликовано об этом сообщение. Гарриет Метц Ливермор оказалась единственным исполнителем завещания. В целом имущество было оценено в 10 000 долларов в активах и 361 010 долларов в пассивах. Там не упоминалось о личном трастовом фонде Ливермора, размером в 1 миллион долларов, а также ни слова не было сказано о деньгах, которые Гарриет забрала из их квартиры на Парк Авеню.
1 млн тех долларов=17.8 млн сегодняшних.
